人类历史上最大单日亏损？一个可能载入美股史册的爆仓踩踏事故

zhonghua @ 2021年03月29日财经风云

作者：叶桢

震撼全球市场，单日狂抛190亿美元！高盛就卖了105亿美元！创下单个投资者单日亏损的巅峰？

周五，一场抛售狂潮席卷美股，热门中概股大幅重挫，甚至波及多家北美媒体公司。随着事件持续发酵，一个可能载入美股史册的爆仓踩踏事故逐渐浮出水面。

诡异的走势

上周，腾讯音乐、爱奇艺、唯品会、跟谁学、百度等多只中概股遭到血洗，股价巨幅震荡。到了周五，风暴进一步升级。

市场动荡之巨烈，华尔街见闻在此前文章里已有详述。除了这些热门中概股之外，两只北美传媒股票，ViacomCBS和Discovery也上演类似行情。

颇为诡异的是，无论是这些中概股，还是ViacomCBS与Discovery，他们在近期的走势都极为相似。

市场最初认为，美国《外国公司问责法案》对中概股构成了利空，但有经验的投资者或许已经能感觉到这个事情不同寻常。

究竟发生了什么？

周五盘前，有市场传言称，有基金通过高盛挂出多只热门股巨量卖单，出售是由"强制去杠杆"引发的。

彭博援引从高盛流出的电邮内容称，涉及的股份包括1000万股百度，报价185美元；腾讯娱乐5000万股，报价17.6美元；唯品会3200万股，报价27.6美元。

据彭博和英国《金融时报》的最新报道，这次神秘抛售的总金额达到190亿美元，导致相关股票市值蒸发330亿美元，约合2159亿人民币。

报道称，这起抛售共分为五批次完成。为了卖出这些股票，高盛及大摩的交易员一整天都在不停地打电话。

高盛在盘前通过大宗交易抛售了66亿美元百度、腾讯音乐和唯品会的股票，之后在下午又卖出了ViacomCBS 、Discovery 、Farfetch Ltd.、爱奇艺和跟随学的股票，总值39亿美元。

也就是说，仅高盛一家，就卖了105亿美元。

其余的抛售由摩根士丹利执行，大摩当天早些时候出售了价值40亿美元的股票，下午又出售了价值40亿美元的股票。

单个投资者单日亏损的巅峰？到底是谁在卖？

媒体报道指向了韩国人对冲基金经理Bill Hwang运作的家族投资基金Archegos Capital。

在周五美股收盘后，IPO Edge援引知情人士称，ViacomCBS与Discovery的暴跌，是因为Archegos Capital 爆仓，导致投行对其仓位进行强平。

该报道认为，周五当天同样毫无缘由暴跌的其他股票，可能也与这只基金有关，因为它投资的主要行业正是TMT。

有消息称，Archegos Capital基金规模高达150亿美元，惯于使用3-4倍高杠杆，并且重仓了Viacom、Discovery、百度、腾讯音乐等相关股票。

Archegos Capital重仓的股票近日连遭利空消息打击，雾芯科技近期的单边下跌，以及Viacom由于增发引起的股票暴跌，都成为了压死骆驼的最后一根稻草。

有网友称，Bill Hwang可能创下了人类史上单个投资者单日亏损的巅峰。

Bill Hwang是谁？

Bill Hwang并非无名之辈，而是十年前就已经纵横港股市场的投资大佬。

2010年4月，Bill Hwang管理的基金还叫Tiger Asia Management，但当时因为涉嫌内幕交易，香港证监会寻求法院颁令禁止其在香港市场进行交易。

在这之前，香港证监会於2009年8月向Tiger Asia及包括Bill Hwang在内的三人首次展开法律程序，就Tiger Asia在2009年1月6日进行的中国建设银行股份有限公司（建行）股份的交易，申请法院颁令冻结Tiger Asia总值2990万元的资产。

2010年的这次行动，是因为Tiger Asia又涉嫌进行中国银行股份有限公司（中银）股份的内幕交易。

直到2013年底，Tiger Asia向香港原讼法庭承认，该机构在2008年12月及2009年1月的买卖确实违反了香港禁止的内幕交易法例，以及承认了其在2009年1月操纵建设银行股价的事实。

Tiger Asia曾经战绩辉煌，2001年成立，到2007年底，年华回报率达到了40%。

受内幕交易事件影响，Bill Hwang在2012年宣布，归还所有外部资金，将旗下基金转型为一家家族投资公司，重点投资电信、媒体、互联网、消费、房地产和金融类股。