未来两个月美国有重大变化?高盛甚至说“这在历史上都没见过”

laodang  发布于  财经风云  2021年04月05日

未来两个月美国有重大变化?高盛甚至说"这在历史上都没见过"

作者: 张家伟




美国抗疫封锁措施最严格地区的经济即将重启,民众压抑的消费需求即将迎来释放,高盛、摩根大通认为,接下来两个月美国经济活动或将迎来史上罕见的高峰。
一年前的这时候,美国启动了抗疫封锁措施,经济活动骤然降至冰点。一年后的今天,在低基数效应的影响下,美国经济数据同比增速无疑会大幅飙升。

而在此前一直鼓吹大宗商品牛市的摩根大通与高盛看来,低基数效应将只是接下来几个月美国经济数据爆发的部分原因,报复性消费的出现将让经济数据表现更加强劲。

摩根大通经济学家Jesse Edgerton在近期报告中表示,4月19日是美国总统拜登定下的一个重要日期,他曾表示届时所有美国成年人都能在离家5英里(8公里)内接种疫苗,随着这个日期的临近,一些现象值得重视。

摩根大通表示,加州、伊利诺伊州、麻省以及纽约州是此前美国抗疫封锁措施最严格的地区,这里合计人口数达到7850万人,随着他们经济的重启,包括外出就餐在内的消费活动即将迎来井喷。

这也意味着,从现在到4月19日这两周内,美国将出现此前从未见过的报复性消费狂潮。

高盛也同样认为,随着疫苗接种的推进,接下来一两个月美国经济活动将迎来大幅飙升。高盛对冲基金业务全球负责人Tony Pasquariello列出了以下三组数据:

1、美国货币市场基金规模达到4.44万亿美元,这包括散户持有的1.5万亿美元,以及机构持有的2.94万亿美元。

2、美国家庭的被动储蓄已经达到1.5万亿美元,到年中美国经济开始恢复正常时,这个规模有望升至2.4万亿美元,站GDP的11%。

3、美国消费者信心出现18年来最大跳升幅度,受访者中说要在接下来数月内买房的比例升至历史新高。计划买车和买大家电的人的比例也在上升。此外周二的一份报告显示,美国房价已升至2006年2月来最高。

通过这些数据,Pasquariello得出的结论是,4月和5月将是美国经济活动的顶峰,而这个顶峰"可能是我们接下来的职业生涯中所罕见的"。

值得注意的是,高盛、摩根大此前也一直在联手唱多美国需求复苏,尤其是对原油市场。

2月中旬,摩根大通油气行业负责人Christyan Malek表示,在接下来数年中,市场可能会出现原油短缺的情况,"我们可能会看到油价冲向、甚至超过100美元/桶。"

在2003-2014年的上一轮原油市场超级周期中声音最响的高盛分析师Jeffrey Currie当时也表示,今年国际油价有望升至80美元/桶,且出现更高的价格也不是没有可能。

上月初,因OPEC+4月不增产决议,高盛、摩根大通双双上调油价预期。

高盛当时将布伦特原油价格预期上调5美元/桶,预计二季度布伦特原油价格为75美元/桶,三季度为80美元/桶。摩根大通将布伦特原油预期上调2-3美元/桶,预计2021年布油为67美元,2022年为74美元。