A股分析师前瞻:中字头风格或继续轮动,2月向TMT成长切换概率大

taiyang @ 2024年01月30日  财经风云

A股分析师前瞻:中字头风格或继续轮动,2月向TMT成长切换概率大

陈真


本周各家券商策略分析师相对看好中字头风格的内部轮动扩散,以及2月向TMT成长可能的切换。
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本周各家券商策略分析师相对看好中字头风格的内部轮动扩散,以及2月向TMT成长可能的切换。

中信策略秦培景团队认为,稳定资本市场政策在近期集中发力改善市场预期,年初以来市场流动性循环连锁负反馈过程被有效阻断,随着业绩预告风险陆续落地,市场已经步入月度级别的反弹交易窗口。

首先,证券监管部门及时回应市场关切,投资端改革举措有望加速推出,地产领域支持政策明显加码,预计2月仍有降息举措,国资委继续强调上市央企的投资者回报,央企权重股压舱石作用凸显,改善营商环境政策频出,市场信心有望逐渐恢复。

其次,类"平准"基金打破负反馈,雪球敲入和量化平仓压力明显缓解,机构持仓均衡化过程加快。

最后,随着年报业绩预告陆续落地,四季度业绩风险充分释放,反弹窗口期仍将呈现交易型资金主导的特征,央企红利低波和高股息板块是窗口期最具共识的主线,同时关注低估值绩优蓝筹的布局机会。

广发策略郑恺团队分析称,回到市场短期情况,随着本周包括货币、地产、资本市场等一系列政策的落地,依靠于大盘股搭台,市场情绪得到了初步稳固。下周是上市公司年报预期有条件强制披露的最后窗口期,可能与2019年1月类似,随着一些年报预告暴雷的靴子最后落地,最近几个月跌幅较大的TMT和中小股票可能也会迎来不错的反弹机会。

中泰策略徐驰团队也指出,从历史规律来看,1、2月份往往是市场业绩真空期叠加政策真空期,市场或延续当前风格,但值得注意的是,伴随诸多因素逐步被市场反应,主要板块估值调整至底部区域;春季或是行情演绎的重要时间窗口,年初一般以主题行情开展为主。


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