赚超5000亿！史上最赚钱基金经理是这么投资的

laodang @ 2024年01月30日财经风云

郑孝杰

走自己的路

华尔街是遍地流金之地，而对冲基金经理又是其中最能赚钱的一群。

那么在历史上诸多的大佬中，谁又是最能挣钱的对冲基金经理呢？

真有人统计出来了！

据罗斯柴尔德家族旗下的基金平台统计，肯·格里芬（Ken Griffin），自1990年创立对冲基金以来，累计为投资者赚得740亿美元收益，成为了事实上的"对冲基金经理第一人"。

初步计算，格里芬赚的钱折合人民币5300亿元，非常惊人。

另外，格里芬保持了旺盛的投资赚钱能力，直到现在他掌控的Citadel公司（城堡投资）每年赚的钱仍在全球对冲行业里排名前三。

这样一个人是怎么打理自己的投资的呢？

大学时启动创业

格里芬的交易天赋，在大学时期就凸显出来。

1986年，正在哈佛大学读书的他，就已经开始向同窗们募集资金，随后成立产品进行运作。

虽然同期这么操作的人不少，但是真正没有坑同学，而是给同学们"谋福利"的，格里芬是少数几个哈佛校友之一。

而且，格里芬的操作方法确实与众不同。

据说在那个信息闭塞，没有互联网的当年，格里芬竟然在宿舍安装了一个卫星通信装置，借此接受股价变动的实时信息，真是惊人的执行力！

他大学时的受托资产行为，也成为其财富传奇的起点！

22岁自立门户

格里芬在诸多对冲大佬中还不算离经叛道。

如果论"规规矩矩"，他大概就比文艺复兴的西蒙斯稍微差一点点，优于大批中途肄业的大佬们。

格里芬在哈佛"乖乖"的拿到经济学学位后，开始进入资本市场，此时也是美股科技牛市和量化对冲时代的起点。

他遇到了人生的第一个天使投资者：梅耶尔（Frank C.Meyer），该人是一家买方机构的创始人，给了格里芬100万美元的投资本金。

短短一年，格里芬将这笔钱滚动到170万美元，大大超出梅耶尔的预期。

随后，格里芬"管钱"的战绩在圈内小范围传开，引来了诸多投资人的慕名关注。

随着外部资金持续"来敲门"，格里芬"顺水推舟"：1990年用420万美元成立自己的投资公司Citadel，当时他年仅22岁。

一直能"赢"，赢到现在

或许很多人没想到，初出茅庐便自立门户的格里芬，可以一路"滚雪球"至今日！

毕竟，竞争极其激烈的美国市场，高速淘汰交易天才是"常态"，消灭投资神话是"客观规律"，而能超越时代"存活"三十多年的投资俊杰少之又少。

那么年纪轻轻的格里芬，何以战胜那么多投资大佬，直至现在呢？

答案是，量化交易。

表面上看，格里芬的专业背景，与其"对手"相比没有十足优势。

文艺复兴的创始人西蒙斯（James Simons）有数学家背景，因而能在1970年代末离开学界后，用超强的数学和科学模型来管理基金。

其他的早期量化基金，也多数有数学、物理或天文学等天赋。

以至于有个说法，量化行业早期的一批对冲基金经理聚餐时，除了互相指责"爆粗口"外，谈论概率和统计的最新成就也是热门话题。

自有"特长"

但格里芬自有其"特长"。

他特别善于搞"速度"，还记得他曾经在宿舍里按卫星天线么？这和后来他干的事儿相比只能算"小巫见大巫"。

业内传闻：格里芬的"灵感"来自于学生时代的一个"憋屈"事件。

他学生时代在哈佛"管理产品"时，曾与一家投资机构进行的对手盘交易中，其中一笔交易收益低于格里芬预期，于是格里芬在宿舍向对方交易员"抱怨"。事后，他干脆开始搞起了"交易撮合"。

更戏剧性的是，格里芬的那个对手方，据说名叫Susquehanna International Group（SIG），成立于1987年，成立伊始曾得到英格兰德（Israel Englander）的支持，后者为其"赞助"了费城交易所的一个席位。

英格兰德是大名鼎鼎的千禧年的创始人，比格里芬早一年创办基金。

无论是SIG、千禧年，还是Citadel,如今均已成长举足轻重的量化交易机构。

或许，当年SIG的交易模式让格里芬感受到了"技术压力"······

如今，Citadel首席信息官对外称：Citadel首先是一个科技公司，然后才做交易。

"两条腿走路"

格里芬对Citadel的定位，在2008年金融危机进行了进化。

此前，Citadel与华尔街同行有着"整齐划一"的定位，诸如受托管理客户资产、内部基金运作、自营投资等。

然而，格里芬并不满足于对冲基金业务。

有资料显示：2008年底他搭建Citadel的投行部门，参与多个大类资产的交易和承销，还为机构客户做担保信贷，甚至一度将高盛作为竞争对手，欲成为美国顶尖的证券机构。

但投行业务谈何容易。

金融危机过后，诸多大型投行开始恢复元气，Citadel的投行团队也经历了频繁异动，甚至还传出格里芬要卖点这块业务。

虽然进展不顺，但Citadel已经在市场上了有了另一个品牌：城堡证券。而对冲基金业务集中于城堡投资。

格里芬的投行业务败北后，他又发现了新机会，开始盯上做市商业务，这通常是券商机构的"肥肉"。

但这次"跨界"有着更高的胜率。

因为城堡证券的团队基因中，有来自应用数学、计算机科学、生物信息学、物理学、统计学等多元理工背景的学霸，转型做市商业务可谓"顺理成章"。

如今，城堡证券的名气甚至高于城堡投资，前者的员工在全球接近2000人，并很重视亚太市场，在香港、上海、新加坡、悉尼、东京和古尔冈等地均有本土化团队。

华人学霸隐身团队中

如今，Citadel旗下有两个平台，其一是对冲基金城堡投资，其二是做市商城堡证券。

二者在Citadel如何"互动"，外界无从知晓。

在中国市场，城堡证券的"可见度"更高，因为其有着在岸业务。

值得注意的是：城堡证券的首席执行官（CE0）名叫赵鹏，他是出生于中国内地的80后，曾就读北京八中的少年班，之后进入北京大学数学系，之后攻读加州大学伯克利分校统计学的博士学位。

2006年，赵鹏进入城堡证券，十年之后从量化研究员变身为CEO。

如今，城堡证券的做市规模成为美股"一霸"，占美股每日交易量超10%，期权市场份额占比20%。

城堡证券更在中国快速展业，不仅拿到QFII（合格境外投资者）资质，而且还将资深的公募人才汤晓东招致麾下，负责中国业务。

不管怎样，华人群体肯定是citadel人才库中的重要一环。

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