华尔街点评美国CPI:为今年降息打开大门,足以令美联储9月降息
gangqin @ 2024年05月16日 财经风云
华尔街点评美国CPI:为今年降息打开大门,足以令美联储9月降息 赵雨荷 华尔街分析师表示,4月的通胀数据就算无法让美联储7月就降息,但足以从9月开始降息。但也有分析师持保守看法,认为零售数据不及预期可能是一大隐患,表示美联储需要获得更多证据之后才会采取行动。 美国劳工统计局周三公布数据显示,美国4月CPI同比增长3.4%,持平预期,较前值3.5%小幅下降;4月CPI环比增长0.3%,低于预期和前值0.4%。剔除食品和能源成本后,4月核心CPI环比增速从3月份的0.4%下降至0.3%,为6个月来首次下降,持平预期0.3%。 报告发布后,华尔街分析师纷纷表示,这份CPI数据为美联储降息打开了大门,普遍认为4月的通胀数据就算无法让美联储7月就降息,但足以从9月开始降息。 以下是一些活跃的华尔街经济学家和策略师们对CPI数据发布后的第一反应。 Charles Schwab首席固定收益策略师Kathy Jones表示: "这确实为今年晚些时候的潜在降息打开了一扇门。当然,在美联储采取行动之前,仍然需要更多的读数表明通胀正在下降。" Premier Miton Investors首席投资官Neil Birrell表示: "围绕美国通胀的日常兴奋情绪最终证明是个平淡无奇的事件,因为它的结果完全符合预期。然而,零售销售数据弱于预期,核心通胀率回到了相当长时间未见的水平,这可能会使乐观者呼吁降息,市场可能会因此反弹。" Capital Economics分析师说: "核心CPI比看起来还要好,特别是考虑到我们已经知道,反馈到美联储首选的PCE通胀计量当中的PPI组成部分,结果普遍低于预期。我们估计核心PCE环比增长约0.20%。综合考虑,这与9月份美联储降息的预期是一致的。" TradeStation全球市场策略总监David Russell: "住房成本并未如预期般下降,但在交通和医疗保健方面有所改善。这个数字并不完美,但我们正逐步走向较低的通胀。零售销售数据和纽约联储制造业指数的疲软也表明增长正在放缓,这保留了降息的可能性。这是三重利好消息。" Lombard Odier资产管理的Florian Lepo: "随着这次符合预期的通胀数据,利率可能会被实际利率拉低,跌破4.4%的水平。随之而来的是美元的贬值,这将支持大多数以美元标价的资产。" High Frequency Economics首席美国经济学家Rubeela Farooqi: "总体而言,价格压力仍然较高,但正在朝正确的方向发展。我们认为这些数据支持美联储在未来的政策决策中采取耐心态度,尽管基本情况仍是今年将降低利率。" AmeriVet Securities美国利率部门负责人Gregory Faranello: "总体上,这些数据对美联储是友好的,无论是CPI还是零售销售数据。两者都显示出温和的趋势,这正是美联储所希望看到的。这些数字可能支持将鲍威尔的'更长时间保持更高利率'转到较低水平。" 但也有分析师持保守看法,认为零售数据不及预期可能是一大隐患。彭博利率部门负责人Ira Jersey表示: "市场对零售销售的明显放缓的反应可能比符合预期的CPI更大。销售数据往往会领先商品CPI几个月。尽管CPI报告与预期相当,但这强调了低波动性核心CPI部门持续贡献接近4%的同比增幅,而高波动性部门(目前通常是商品部门)几乎没有任何贡献。因此,尽管数据总体符合预期,通胀仍然高于美联储的舒适水平,这意味着短期内不太可能降息。" 被称为"新美联储通讯社"的华尔街日报记者Nick Timiraos则表示: "一个好的数据不能抵消三个不利的数据。官员们可能需要再多几个月时间才能从第一季度的通胀PTSD中恢复过来。当然,这减少了转向中性偏见的风险,例如开启加息的可能性。" 风险提示及免责条款 市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
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