“引爆”日股的，还是巴菲特！

taiyang @ 2024年08月07日财经风云

"引爆"日股的，还是巴菲特！

朱雪莹

巴菲特的"暗示"，日股投资者好像懂了：随着美国经济衰退风险骤增，美元升值周期即将结束，而日本在经济和金融方面却又十分依赖美国。所以日本市场现在要做的，就是不要和周期对抗，将来会出现更便宜的入场机会。

周末巴菲特"抛弃"苹果令全球市场为之震动，并且在疲软经济数据、散户恐慌离场和美联储9月降息预期大增的推波助澜下，所引发的"蝴蝶效应"直接在大洋彼岸的日本掀起了一场金融飓风。

本周一全球股市崩盘，日本股市带头暴跌，多次触发熔断。其中日经225指数和东证指数双双收跌12%，后者甚至创下1987年以来最大单日跌幅，距离进入技术性熊市仅一步之遥。

这种暴跌行情也因散户大规模强制卖出而进一步加剧。有分析观点表示，市场认为如此大规模的抛售是因为散户正在被迫卖掉他们用保证金购买的股票。

而这一切恐慌情绪，似乎都和巴菲特有脱不开的关系。

巴菲特的"暗示" 日股投资者好像懂了

巴菲特在2020年8月首次披露了他的日股持仓。自此之后，五大商社的股价至今平均上涨近四倍（按照日元汇率计算），可以说是凭借一己之力点燃日股。

但是为何因 "抛弃"苹果便将日股引爆？看似并不相关的两个事件，其中却牵扯近期诸多细节：

1、受疲软的经济数据影响，市场预计美国经济在未来12月内保持强劲的比例降至七个月低点。

2、在市场进行激烈博弈，正讨论美国经济是否正在放缓之时，美国非农就业数据给市场当头一棒，其中失业率触发"萨姆规则"更是被视为美国经济已陷入衰退的显著标志。

3、疲软就业数据的负面影响因美联储9月降息预期而进一步放大，叠加日本央行近期加息，致使市场开始恐慌。

就在此时，巴菲特"腰斩"头号持仓苹果，现金储备可能已接近2000亿美元的历史最高水平，向已经惶惶不安的市场又释放了一个信号：将来会出现更便宜的入场机会，而不是现在。

据媒体报道，资深分析师Jesper Koll对此表示，巴菲特的这番操作似乎暗示：在全球金融市场中，一切从美国开始，一切又从美国结束。随着美国经济衰退风险骤增，美元升值周期即将结束。再加上日本在经济和金融方面都十分依赖美国，其引以为傲的海外市场无法将美国排除在外。

所以日本市场现在要做的，就是不要和周期对抗。而从今天日本股市的表现来看，投资者似乎已经get到了这个讯息。

日股受重创可能只是一个开始，究竟会是愈演愈烈还是就在这里停止，关键问题是美国接下来到底会发生些什么。

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