中东土豪开始减仓A股了？有哪些调仓动作？其他境外主权财富基金布局也浮出水面

gangqin @ 2024年09月02日财经风云

来源：财联社作者：吴雨其

中东土豪还在买中国资产吗？

今年以来，随着外资的强势流入，境外资金的投资动向被投资者视为"投资风向标"，随着上市公司半年报披露落下帷幕，有聪明钱之称的QFII的调仓换股也浮出水面。

其中最受关注的便是主权财富基金中的土豪，如来自中东的阿布达比投资局、科威特投资局等，通过QFII渠道大量持有A股上市公司。

中东主权财富基金都偏好哪些股票？

根据全球主权财富基金数据平台Global SWF的统计，2023年全球前十大主权财富基金中的一半来自中东地区，分别是阿布扎比投资局（ADIA）、科威特投资局（KIA）、沙特公共投资基金（PIF）、卡塔尔投资局（QIA）以及迪拜政府投资公司（ICD）。

Wind数据显示，截至上半年，阿布扎比投资局重仓持有（出现在前十大流通股名单中）的A股公司共有27家，持仓市值合计94.23亿元，较一季度时减少了18.66亿元；科威特投资局持有的A股公司数量为24家，持仓市值合计40.25亿元，较一季度时持仓减少约5亿元，从市值来看，中东主权财富基金对A股的持仓有所减少。

持仓个股方面，阿布扎比投资局截至上半年末持仓最多的是紫金矿业，持仓市值达到25.95亿元，持股数量为1.48亿股，其次是万华化学，持仓市值为17.56亿元，对海大集团对持仓为7.78亿元；阿布扎比投资局持有宏发股份、科伦药业、金诚信、恒立液压等21只个股持仓市值均超过1亿元。

科威特投资局持仓最多的则是晨光股份，持仓市值为3.35亿元，持股数量为1069.56万股，其次是迈为股份，持仓市值达3.20亿元，持股数量为267.74万股；还有森麒麟、恒立液压、新集能源等14家上市公司持仓市值超过1亿元。对比阿布扎比投资局，科威特投资局没有那么"大手笔"。

持股变动看，阿布扎比投资局增持了8只A股，其中加仓最多的是紫金矿业，为293.75万股，其次是中信金属，加仓230万股，老百姓、宏发股份、健康元、山东药玻、海大集团、丽珠集团分别加仓160.92万股、30万股、29.35万股、17.71万股、3.38万股。

值得一提的是，紫金矿业一直是阿布扎比投资局的心头好，已经重仓持有多个季度：自2021年四季度末首次现身十大流通股股东名单至今，期间仅2022年三季度和2023年一季度暂时退出。截至6月30日，今年以来紫金矿业涨幅达到42.62%。

阿布扎比投资局还减持了10只股票，其中减仓最多的是通化东宝，为447.68万股，恒立液压减持381.29万股，科伦药业减持244.70万股，北新建材、金诚信、星宇股份、万华化学、万孚生物、法拉电子、华峰化学等均有一定减仓。

该主权财富基金还新出现在了6家上市公司的前十大流通股东名单中，分别是中国人保、宝馨科技、捷荣技术、河钢资源、东方雨虹、中电兴发，持股数量分别为2547.94万股、163.82万股、41.12万股、530万股、1667.70万股、170.62万股。

科威特投资局则增持了4只股票，其中加仓最多的是岱美股份，为362.26万股，深南电路、迈为股份、新集能源均获得少量加仓。

减持方面，科威特投资局仅减少了对拓邦股份的持仓，为281.01万股，当前还持有794.07万股。

科威特投资局还新晋8家上市公司的前十大流通股东，为康恩贝、城投控股、上海电力、天成自控、巨星科技、报喜鸟、森麒麟、正海生物。其余个股持仓则保持不变。

境外主权财富基金布局中国资产

除了中东主权基金外，其余境外知名主权基金也正加码布局中国市场。

如新加坡两大主权财富基金淡马锡控股公司（简称"淡马锡"）、新加坡政府投资公司（简称"GIC"）。两家主权基金都长期活跃于全球资本市场，且在全球主权财富基金管理人中资管规模长期位于前十行列。

根据最新的运营报告，淡马锡在投资组合中持续保持超过20%的比重投资于中国地区，与此同时，GIC也在积极调整其全球投资布局，通过减少对欧洲市场的投资并增加对亚洲地区的投资来降低整体风险敞口。

在中国市场的投资策略上，淡马锡和GIC均偏好股权投资，在二级市场投资上，淡马锡更倾向于投资中概股，而淡马锡富敦投资有限公司，则属于淡马锡旗下，主要投资于中国二级市场。而GIC则更专注于港股市场，在中国A股上持仓并不重。

截至上半年末，淡马锡和GIC重仓出现在前十大流通股东名单中的A股公司共有5家，持仓市值合计约36.01亿元，较上期增长约5000万元。其中持仓最多为珀莱雅，持仓市值为10.10亿元。

与2024年一季度末对比，淡马锡退出了对爱尔眼科、珀莱雅的前十大流通股东名单，加仓了柏楚电子约88.34万股；GIC则加仓恒立液压、珀莱雅、华明装备74.69万股、218.36万股、301.50万股，新进到柏楚电子的前十大流通股之中，当前持有392.62万股。

香港金融管理局则加仓了汉钟精机92.93万股，新进到天地科技、豪悦护理的前十大流通股中，对永新股份进行了减持；澳门金融管理局则出现在了17家A股的前十大流通股中，新集能源、金诚信的持仓市值均达到了3亿元以上，总持仓市值为22.62亿元。

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