牛散持仓曝光！地方国资成跨境基金第一大持有人，机构持有规模占比提升

zhonghua @ 2024年09月09日财经风云

来源：时代周报作者：赵鹏

随着基金2024年中期报告披露完毕，基金持有人情况浮出水面。Wind数据显示，截至今年上半年末，机构投资者持有规模占比提升，债券型基金中机构投资者规模占比最高，另类投资基金、股票型基金中机构投资者持有规模仅次于债券型基金。

时代周报记者统计发现，在基金前十大持有人名单中，出现超6100名个人投资者名字，至少30人持有上市基金市值超过1亿元。其中，魏红、肇弘义、梁瑞安、杨祖贵、李丐腾、苏卫东、葛素芹持有上市基金金额超过3亿元。这些个人投资者中，有不少与牛散、知名人士重名。

在国内投资者加紧对全球资产进行配置时，地方国资重仓纳斯达克100ETF曾引发热议。易方达纳斯达克100ETF联接人民币披露的数据显示，常州投资集团有限公司成为该基金第一大持有人，持有份额为337.07万份，持有市值为1081.98万元。

机构持有规模占比提升

Wind数据显示，截至2024年6月30日，全部基金产品中，机构投资者持有规模为15.02万亿元，占比为48.74%；个人投资者持有规模为15.80万亿元，占比为51.26%。相较2023年末，机构投资者持有的规模占比提升2.34个百分点。

其中，债券型基金中机构投资者规模占比最高，达到81.02%，但较去年末的84.32%有所下降。

一位基金行业人士告诉时代周报记者，这一数据反映的并非是机构投资者减配债券型基金，而是个人投资者较机构投资者增配债券型基金的动作更加明显。从多方统计的数据来看，债券型基金规模较年初增长1万亿元左右，机构投资者、个人投资者持有的规模均有一定程度的增长。

值得注意的是，另类投资基金、股票型基金的机构投资者持有规模占比分别为72.50%、51.04%。时代周报记者发现，Wind金融终端中，另类投资基金包含股票多空策略基金、商品型基金以及REITs基金；股票型基金包括普通股票型基金、被动指数型基金、增强指数型基金。

前述基金行业人士对时代周报记者分析，REITs基金历来是机构规模占比高的一类产品，第三方数据库将REITs基金归类到另类投资基金，导致另类投资基金机构投资者持有规模占比较高。近年来，越来越多机构投资者通过指数型产品实现股票配置，被动指数型产品尤其是被动指数型产品也越来越受机构投资者青睐。因为指数型产品被划归股票型基金中，所以使得股票型基金的机构投资者规模占比较高。

一位第三方基金销售机构营销负责人对时代周报记者表示，由于机构投资者和个人投资者的投资目标和投资周期存在差异，机构投资者天然会偏好一部分产品。因此，机构投资者持有基金规模占比对挑选基金有一定指导意义，但机构规模占比高的基金不代表对个人投资者一定合适。相反，基金持有人过于集中、机构规模占比过高的产品，遭遇大额赎回的概率更高，成为迷你基金的概率也更大一些。

知名人士持仓曝光

时代周报记者对比2023年底数据发现，2024年上半年末，债券型基金、QDII型基金持有人户数普遍增长，与纳斯达克100指数挂钩的产品规模和持有人户数增加最为明显。其中，天弘纳斯达克100指数C份额增长8.56亿份，持有人户数从1.29万人增长至57.94万人。此外，易方达标普信息科技、广发全球精选等QDII型基金持有人户数增加也较为明显。

主动权益基金方面，上半年淳厚信睿核心精选持有人户数增加最为明显，各类份额持有人户数合计增加43.48亿元。其中，淳厚信睿核心精选A类份额增加超35万户持有人，机构投资者持有份额比例高达71.27%。事实上，2022年四季度以来，淳厚信睿核心精选规模不断增长，截至今年二季度末，该基金合计资产规模已达到37.88亿元。

值得注意的是，Wind数据显示，截至9月6日，淳厚信睿核心精选A今年以来的收益为-1.04%，业绩比较基准收益为-1.74%，淳厚信睿核心精选A年初至今的收益勉强跑赢该基金的业绩比较基准。

截至上半年末，持仓市值前十的基民中，疑似有不少名人。其中，一位与飞科电器董事长李丐腾同名；梁瑞安、葛素芹等名字曾出现在多家上市公司的十大流通股东名单中；一位叫祝杰的投资者出现在9只QDII基金的前十大持有人名单中。

此外，但斌旗下的东方港湾在今年上半年购买包括华夏纳斯达克100ETF、广发纳斯达克100ETF、华安纳斯达克100ETF、招商纳斯达克100ETF、博时纳斯达克100ETF、国泰纳斯达克100ETF、华泰柏瑞纳斯达克100ETF在内的7只纳斯达克100ETF产品。

一位券商投研人员告诉时代周报记者，部分场内交易的ETF或LOF的规模非常小，资金量相对大一些的散户，一不小心就会买进基金前十大持有人。当然，大部分基金前十大持有人的投资决策都有其自身的逻辑。对于投资经验不是特别丰富的普通投资者而言，参与场内基金产品交易的时候，需要关注产品的折溢价情况。

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