单季巨亏22亿美元！世纪爆仓、受贿放贷丑闻后，这家百年投行的下坡路才刚刚开始？

zhonghua @ 2022年02月15日财经风云

作者：王眉

最紧迫的问题是留住员工。

近日，瑞士第二大银行瑞士信贷(Credit Suisse)发布了2021年第四季度财报，以22亿美元的季度亏损为该行166年历史上最动荡的时期之一划上句号。该行表示，2022年业绩将进一步受到公司结构改革和薪酬成本增加的拖累。

2021年里，瑞信经历了诸多坎坷。3月，该行100亿美元客户资金投资的英国供应链金融公司Greensill破产事件令瑞信陷入困境，据称瑞信只追回了其中的约70亿美元。

随后，对冲基金Archegos世纪爆仓事件导致与之合作的瑞信遭受超过55亿美元的损失。

10月，瑞信同意向美国、英国支付总额约4.75亿美元的罚款，以解决此前收受贿赂向莫桑比克金枪鱼捕捞业发放贷款的丑闻。

而在此之前，瑞信已经在2020年初对冲基金Malachite的融资违约中损失了2.14亿美元。

汇丰首席分析师Paul J. Davies认为，上述问题主要源于瑞信内部，集团急于实现利润目标，而不再关注自己是如何实现这些目标。摩根大通分析师预计，投行和资管业务接连爆雷，或令瑞信蒙受损失达75亿美元。

该行首席执行官托马斯•戈茨坦(Thomas Gottstein)正承受着重建该行风险管理声誉的压力。而事实证明，修复这些损失和声誉并不容易。

瑞信2022年的开端也不顺利。1月中旬，去年4月刚上任的瑞信董事长安东尼奥·霍塔·奥索里奥(Antonio Horta Osorio)因屡次违反防疫规定而引咎辞职，原风控委员会主席阿莱克斯·莱曼(Axel Lehmann)将接替这一职位。

而在瑞信去年11月宣布"缩减投行业务，回归财富管理主业"后，该行正面临投行业务出现亏损、财富客户撤资的警告。四季度财报显示，瑞信投行业务第四季度营收下降近三分之一，并公布了21亿瑞士法郎的税前亏损。

瑞信新上任董事长莱曼继承了奥索里奥的战略，该战略一个关键部分是将投资银行的资金重新配置到备受推崇的财富管理部门。一些银行家担心，降低杠杆率并恢复更为保守和集中的风险控制，可能会让有更大风险偏好的客户将资金转移出去。

此外，瑞信近日还被指涉及一起保加利亚洗钱案，这使得该行成为瑞士首个在刑事法庭受审的大型银行，不过瑞信否认在该案件中存在不当行为。

而最紧迫的问题是留住员工。彭博社援引知情人士表示，该行已准备好迎接又一波人才流失。

在archgos和Greensill亏损后，瑞信的奖金池在2021年萎缩了32%。该行最近还公布了一项有争议的薪酬计划——如果高级银行家在三年内离职，他们将被迫放弃部分现金奖金。

瑞信还宣布，如果战略计划的目标在未来三年内实现，将向大多数董事总经理和董事发放4.97亿瑞士法郎的一次性股票奖金。

目前，瑞信股价较一年前下跌逾25%，关于该行的并购传言仍在持续。不过莱曼和戈茨坦不愿通过并购来解决公司的问题，董事长相信"瑞信作为一家独立银行的未来"。

瑞信上周四表示，有关该行在Greensill破产事件中失误的一份备受期待的报告，已由瑞士万德律师事务所(Walder Wyss)和德勤(Deloitte)联合撰写完成，但该行补充称，将不会公布该报告，因为这将影响该行挽回损失和任何潜在诉讼的能力。

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