突发利空,日股大跌!事关日本央行持有的巨额ETF
laodang @ 2023年06月08日 财经风云
突发利空,日股大跌!事关日本央行持有的巨额ETF 葛佳明 日本央行持有的ETF是日本股市里的一只"巨鲸",有关这只"巨鲸"撤离的任何讨论都可能吓坏市场。 "日特估"的热浪席卷全球,外国投资者为此"疯狂",6月5日,日经225站上了32000点的历史高位。 但仅隔了一天,6月7日,日本市场大跌,日经225指数收盘跌近2%,创下自3月14日以来的最大单日跌幅;东证指数跌超1.3%。 日股的牛市到头了?分析师普遍指出,此次市场大跌与日本的财政政策和财富分配有关。 6月6日周二,日本财务大臣铃木俊一表示,政府必须开始调查政府是否可以按账面价值购买央行持有的大量交易所交易基金(ETF)。 此前有人提议将日本央行手里的ETF按账面价值转让给日本财政部,用于向年轻一代分配财富。 铃木俊一指出,将ETF分配给年轻一代会引发各种问题,就比如对股价的影响。 听闻财政部或许会向年轻人分配ETF这一政策,宏观经济研究公司Damped Spring Advisor CEO Andy Constan指出,把3700亿美元的日本股票给年轻人而不是印钱购买ETF,是一次规模庞大的财富转移但同时也是一次金融条件的收紧。 由于日本老龄化问题严重,60岁及以上的人持有约60%的家庭资产。这种"不健康"的资产持有比例使得学术界呼吁,将财富转移给年轻一代,他们更需要在教育、住房和其他生活成本上支出。 日本央行行长植田和男在同一次议会会议上表示,现在讨论处理ETF的具体问题还为时过早。当通胀目标实现之时,将在政策会议上讨论处理ETF的具体细节,并披露相关信息。 植田和男补充称,原则上,日本央行计划以市场价值,而不是账面价值出售ETF。 根据央行的财报数据,截至2023年3月,日本央行持有的ETF账面价值为37万亿日元(2657.5亿美元),市值为53万亿日元,这相当于东证主板市场总市值(约710万亿日元)的7%。 为刺激经济,日本央行通过不断买买买,最终手里积累了全国超50%的ETF。华尔街见闻曾在文章中分析称,日本央行在股市养的"巨鲸"该如何退场,注定非常困难。 彭博的ETF分析师Rebecca Sin表示,日本的ETF市场已变得"非常依赖日本央行"。她还表示,由于公司倾向于发行新产品以符合日本央行的购买指导方针,市场也变得"非常分散。 摩根大通分析师曾预计,如果日本央行希望以不扰乱市场的速度抛售ETF,那么它将需要150年的时间来清空其持有的ETF。 "他们现在不能卖,否则股票肯定会下跌",Saison资产管理公司的投资组合经理Tetsuo Seshimo说,"负面影响将非常巨大。" 分析人士认为,虽然目前日本央行可能还不会出售其持有的ETF,但这种预期已经释放,所以才会引发了市场的抛售情绪。 不过,这是否意味着日本大牛市已经结束还尚未可知。 风险提示及免责条款 市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
|
相关内容
-
暂无...
推荐内容
- 逆袭!600家小市值公司藏金,机构调研曝光三大爆..
- 特朗普“大重置”:债务化解、脱虚向实、美元贬值..
- 美股三大指数冲高回落,中概股重挫,纳斯达克中国..
- 深夜,重挫!近一个月最大跌幅;鸿蒙智行,连推爆..
- 活久见!美国商务部长上电视“推票”:买特斯拉股..
- 华尔街解读美联储决议:鸽派的亮点与迷你“鲍威尔..
- 深海经济利好持续加码,与商业航天、低空经济并列..
- 美联储的“关键一战”在5月,届时降不了息,那今..
- 李嘉诚押注创新药!和黄医药明星抗癌药海外大卖近..
- “三巫日”前美股反弹一日游,量子计算股暴跌,拼..
- 鲍威尔给经济焦虑“灭火”,标普创八个月来美联储..
- 腾讯要为AI砸千亿重金
- 政治危机升级,反对派领袖被捕引发土耳其股债汇三..
- 3月LPR报价出炉!1年期、5年期均维持不变..
- 五部门:依法稳步推进绿证强制消费,逐步提高绿色..
热点阅读
- 中国互联网巨头中增长最快!大摩:美团剑指300港..
- 原油交易逻辑转空?
- “商品旗手”高盛:三大驱动力刺激,铜或迎来新一..
- 逆袭!600家小市值公司藏金,机构调研曝光三大爆..
- 500亿量化帝国“幕后推手”:龙头券商财富业务“..
- Cliff Asness:这是一封写在2035年的十年资产配置..
- 超千家公司将被ST?真实数据来了,66股符合ST新规..
- 90年代日本应届生职场启示录:一步踏空,步步落后..
- 多股涨停,国产GPU回春?国产GPU集体奔赴A股,25..
- IEA:2024年原油需求增长或腰斩,明年每天都将出..
- 大摩看印股今年涨18%的三大理由:经济、盈利、散..
- 高盛深度分析中国短剧市场:今年规模已超电影市场..
- AI驱动商业化加速,2025智驾拐点正在到来..
- 牛市的背后,日本发生了什么?
- 刷新纪录!认购1万获配12.29元,近1300亿资金疯抢..