“鲍威尔转向”猝不及防，华尔街现在就撕2024报告了

laodang @ 2023年12月19日财经风云

"鲍威尔转向"猝不及防，华尔街现在就撕2024报告了

赵颖

一切都推到重"预测"，最狂热的多头都措手不及，知名空头也开始"看涨"美股。

华尔街在几个月来精心制定的2024展望报告，本周被美联储主席鲍威尔在短短几分钟内就粉碎了。

即使是最狂热的美股和美债多头，也对美联储突然"转向"，首谈"降息"感到措手不及。道指和纳指飙升至历史最高，同时美债飙升，全球风险资产大涨。

这一戏剧性的举动颠覆了无数人的看法，据媒体周六报道，摩根大通资产管理的Philip Camporeale将其股票债券投资组合中的股票配置增加到近两年来的最高水平。管理着1.4万亿美元资产的Legal&General正在解除对通胀保值债券的长期押注，并重新考虑低配股票。

Legal&General多元资产基金主管Roe指出：

利率中枢将使我们重新思考我们的基本观点，在通胀率仍高于2%的情况下，美联储这么早就采取行动，我们感到非常惊讶。

对于市场预测者来说，他们撕毁之前的预测，开始重塑观点。摩根大通资产管理分析师Priya Misra表示，在10年期美债收益率暴跌之际，她现在预计基准利率将在明年年底降至3%左右，而不是本周早些时候提出的3.5%。

华尔街最看空股市的预测者之一、Piper Sandler的Michael Kantrowitz也在重新考虑他的前景，美联储利率有明显的看涨前景，美股可能会在收益率下降的背景下走高。

然而，随着市场对美股感到越来越乐观，一些人也开始质疑这轮反弹程度多大。

有分析指出，不能保证股市狂欢持续下去，过去两年市场押注降息时，遇到美联储未如期采取行动，就措手不及，未来几个月，如果出现CPI或就业方面的意外数据，就可能促使交易者改变方向。所以美股未来走势或许会快速上涨，然后迅速下跌。

Richard Bernstein Advisors副首席投资官Dan Suzuki指出，股票和债券在很短的时间内都涨得很猛，不指望这种情况会直线持续下去。

JonesTrading首席策略师Michael O'Rourke说，市场走得太快了，鲍威尔的激进逆转很可能增加"投降式"买盘，现在担忧之墙已经被推倒，市场将更容易感到失望。

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