美团点评暗盘盘初涨3%，明日在港交所上市

美团点评暗盘盘初涨3%，明日在港交所上市
作者： 许超

美团点评暗盘盘初涨3%报逾71港元。美团将于明日正式在港交所上市，成第二家同股不同权公司。

美团9月19日公布全球发行配售结果，国际发售部分获大幅超额认购，最终向国际发售部分的股数定为5.28亿股，相当于原定数量的110%。新股发行中香港发行部分获得轻微超额认购，相当于香港发售原定股数0.24亿股的约1.5倍，鉴于此国际发售部分不再向香港部分重新分配。

美团同时确定IPO最终定价69港元，扣除相关发行开支后共计募集资金325.6亿港元（约合41.5亿美元）。另外美团选定的五家基石投资人共计认购原定初步新股发行总额的35.4%，占发行后总股的比例约为3.1%。美团将于9月20日9点整于香港联交所主板开始买卖，股号代码3690。

按照69港元/股的发行价，考虑期权池的因素，美团的估值定价最终为524亿美元（约合4112.16亿港元）；如果剔除期权池的因素，美团的估值最终为482.81亿美元（或3788.97亿美元）。

9月12日，美团点评在香港公开招股结束。不过，从媒体公布的消息看，虽然资本大佬和国际基金纷纷认购美团点评，但香港招股阶段，散户看起来兴致寥寥，市场反应不及预期。

据《香港经济日报》报道，来自16家券商的数据显示，于9月12日中午结束IPO认购的美团点评吸引了约15.2亿港元保证金贷款，大约相当于17.3亿港元公开招股规模的88%。

另据彭博报道，美团点评IPO面向散户投资者的部分据悉需求温和，获得1.5倍左右的认购；面向机构部分据悉获得超额认购，国际配售超额认购约10倍。

香港信报分析称，由于近期市况欠佳，且美团点评过去几年持续亏损，影响了散户入市的欲望。美团点评更新的招股书显示，其收入主要来自餐饮外卖、到店及酒旅、新业务及其他三大部分，2018年前4个月，在排除优先股的特殊会计处理后，美团经调整亏损净额20亿元。

*本文来自华尔街见闻（微信ID：wallstreetcn）。