ST抚钢八年虚增19亿利润： 九大银行持股，顶格处罚压身

ST抚钢八年虚增19亿利润： 九大银行持股，顶格处罚压身
 第一财经日报 魏中原

　　[2010~2016年、2017年前三季度，ST抚钢累计虚增存货19.89亿元，累计少结转主营业务成本19.89亿元；2013~2014年，公司累计虚增在建工程11.38亿元；2013~2015年，公司累计虚增固定资产8.42亿元；2014~2016年，公司累计虚增固定资产折旧0.87亿元。]

　　474天后，ST抚钢（600399.SH）财务谜团终于解开——在长达八年的时间里连续造假。

　　ST抚钢7月8日晚间披露收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》（以下简称《告知书》），公司及45名相关责任人将受到处罚，其中主要责任人遭顶格处罚。

　　目前，ST抚钢前十大股东，除大股东东北特殊钢铁集团股份有限公司（以下简称“东北特钢”）外，其余9名股东均为去年破产重整期间进驻的银行。

　　虚增利润19亿

　　ST抚钢因未在法定期限内披露2017年年报及2018年第一季度报告，于2018年3月21日被证监会立案调查。

　　经查，ST抚钢在2010年至2016年年报以及2017年第三季度报告中，连续8年在六个方面进行了虚假记载。通过虚增存货、减少生产成本、将部分虚增存货转入在建工程和固定资产进行资本化等方式，八年累计虚增利润总额19.02亿元。

　　除利润总额外，ST抚钢还通过伪造、变造原始凭证及记账凭证、修改成本核算系统等各式“技巧”，在期末存货余额、在建工程余额、主营业务成本数据等5个方面虚假记载。

　　2010~2016年、2017年前三季度，ST抚钢累计虚增存货19.89亿元，累计少结转主营业务成本19.89亿元；2013~2014年，公司累计虚增在建工程11.38亿元；2013~2015年，公司累计虚增固定资产8.42亿元；2014~2016年，公司累计虚增固定资产折旧0.87亿元。

　　证监会决定，对ST抚钢责令改正，给予警告，并处以60万元的罚款；对时任董事长、总经理、财务总监等7人给予警告，并分别处以30万元的罚款；对时任董事、监事等23人给予警告，并分别处以10万元罚款；对时任副总经理、总法律顾问等15人给予警告，并分别处以5万元罚款。

　　被迫“债转股”重整

　　ST抚钢的财务问题并非今天才暴露。早在去年年初，造假问题就已经掩盖不住。

　　2018年1月31日，ST抚钢突然连发4份公告称，经公司自查发现存在存货等实物资产不实的重大问题，以往年度财务数据或将重大调整；并预计调整后的2017年度归母净利润、净资产为负的情形，且可能因追溯调整后出现连续亏损。

　　随后，债权人上海东震冶金工程技术有限公司（以下简称“上海东震”）以“不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由”，向法院申请对ST抚钢的重整。

　　经过5个月的自查，ST抚钢的自查于2018年6月26日完毕。当天，公司一口气发布了包括会计差错更正、追溯调整说明、2017年年报等在内的29条公告。ST抚钢表示，在自查后认定公司内部控制体系存在重大缺陷，导致存货、固定资产、在建工程等失实。

　　公司对2014年度以前、2014年~2016年度的资产负债表、利润表及其他项目分别进行了调整。

　　调整所涉金额之多、项目之广令人咋舌。具体来看，调整后2014年~2016年度*ST抚钢归属上市公司股东净利润分别为-1.24亿、0.52亿、-0.44亿；调整前则分别为0.47亿、1.97亿、1.11亿。同时，ST抚钢在2016年度中，多计存货6.99亿、固定资产原值8.42亿、在建工程2.97亿。上述三个项目的会计差错导致公司2016年度多计净资产和累计折旧分别为17.74亿、0.64亿。与此同时，截至2017年12月31日，ST抚钢归属母公司股东的净利润为负，亏损达13.38亿，净资产为-11.27亿元，负债高达106.43亿元。

　　资不抵债、连续两年净利润为负、2017年期末净资产为负且2017年财务报告被会计师事务所出具“无法表示意见”的审计报告。

　　2018年11月21日，抚顺市中级人民法院裁定批准ST抚钢的重整计划。根据重整计划，按每10股转增不超过5.72股的比例实施资本公积金转增股本。同时，控股股东——东北特钢“输血”ST抚钢不超过9亿元，以补充公司的资本公积金。

　　同年12月27日，重整计划执行完毕。最终公司总股本由13亿股增加至19.72亿股。此外，新总股本下ST抚钢的除权参考价格为2.38元/股。

　　经过重整，ST抚钢前十大股东“大换血”，除大股东东北特钢外，其余9席全部为银行。

　　公告显示，中国银行抚顺分行受领了1.23亿股转增股票用于抵偿ST抚钢在该银行的金融债务，持股比例由0%增加至6.23%，成为第二大股东。截至2019年一季度，ST抚钢的前十大股东中，渤海银行大连分行、建设银行辽宁分行、民生银行(600016)大连分行、华夏银行(600015)沈阳分行、工商银行辽宁分行持股均超过2%；辽宁银行、抚顺银行、兴业银行(601166)持股均为1.5%左右。其中，兴业银行沈阳分行为2019一季度首次跻身前10大股东。

　　一季度净利转正

　　ST抚钢一季度报告显示，公司业绩扭亏为盈，实现营业收入1.58亿元，归属母公司股东的净利润5041.37万元，而2018年同期为亏损2194.45万元。不过，在被证监会下达行政处罚后，ST抚钢退市风险再次上升。

　　不过，北京盈科（上海）律师事务所合伙人胡鹏律师对第一财经记者表示，退市的可能性不大。“上交所对于重大违法违规退市涉及的6个方面，ST抚钢暂时还没有涉及，且在追溯调整后的数据也没有触及。”他分析，ST抚钢已于今年4月撤销退市风险警示。如果这次涉及重大违法违规退市，公司应当披露被终止上市的公告。

　　对ST抚钢而言，更大的负担可能来自投资者索赔。毕竟八年财务造假，受损投资者数量众多。第一财经记者获悉，已经有部分证券诉讼律师代理了一部分投资者的委托。

　　7月11日，ST抚钢收于2.88元/股，跌幅3.03%。