瑞信“最后一份财报”：一季度“失血”不止，资产净流出近690亿美元！

taiyang @ 2023年04月24日财经风云

瑞信"最后一份财报"：一季度"失血"不止，资产净流出近690亿美元！

韩旭阳

瑞信表示，从3月下旬直至今日，客户大规模撤资的情况虽然有所缓和，但尚未逆转。

瑞信一季度出现了巨额的资金外流，其财富管理部门也被大量减值，使得即将收购瑞信的瑞银集团在保住关键客户和资产方面也面临挑战。

周一，瑞士信贷公布财报显示，由于瑞士监管机构此前将170亿美元的瑞信AT1债券全部减记，该行在今年第一季度实现了124.3亿瑞士法郎的净利润，而去年同期及去年第四季度分别亏损2.73亿及13.93亿瑞士法郎；净营收为184.7亿瑞士法郎。

值得注意的是，这可能是该公司167年历史上的最后一份财报，其被瑞银收购的交易预计将很快完成。

由于此前的危机重创了该行，瑞信第一季度的资产净流出达到了612亿瑞士法郎（约686亿美元），占截至2022年底该集团管理资产的5%。存款外流占瑞信财富管理部门和瑞士银行本季度资产净流出的57%。

在财报中，瑞信表示，它经历了大量的净资产流出，尤其是在2023年3月下半个月，"截至2023年4月24日，这种情况有所缓和，但尚未逆转"。

瑞信称：

在2023年3月下半月，瑞士信贷经历了大量现金存款提取以及到期定期存款不续期的情况。客户存款在2023年第一季度减少了670亿瑞士法郎。

这些资金外流在收购消息之前和之后的几天里最为严重，后来稳定在较低的水平，但截至2023年4月24日仍未逆转。

财报还显示，瑞信在2022年全年净亏损为73亿瑞郎，其中仅第四季度就亏损了14亿瑞郎。截至3月底，瑞信的财富管理部门管理的资产降至5025亿瑞士法郎，而去年同期为7070亿瑞士法郎。

此外，瑞信的财富管理业务一季度净流出471亿瑞郎，并称13亿瑞郎的减值支出主要与该业务有关。值得一提的是，财富管理业务历来是瑞银最看重的业务，而该行不仅上调了对该业务的盈利预警，还称预计该业务以及整个集团今年将出现"重大"亏损。

截至第一季度末，瑞信从瑞士央行的借款总额为1080亿瑞士法郎，此前该行已偿还了600亿瑞士法郎的借款，以支持其流动性水平。上一季度结束后，该行在4月份又偿还了100亿瑞士法郎。

瑞信在去年第四季度已损失约1100亿瑞郎的客户资产，此前质疑该行财务稳定性的社交媒体风暴引发投资者纷纷退出。花旗分析师在周一宣布合并消息前估计，瑞信与瑞银合并后可能再损失1100亿瑞郎，约占其客户资产的五分之一。

瑞银周一也宣布，由于计划收购瑞信，其集团首席风险官 Christian Bluhm 将继续留任，从而推迟了原定于5月1日向 Damien Vogel 的交接。Vogel 现在将担任新设立的集团风险控制整合主管一职。

由于对全球银行业危机的担忧不断蔓延，客户迅速开始撤资，瑞信在3月遭遇了大规模存款外流和股价暴跌。瑞士政府不得不出手援助，并撮合瑞银对瑞信的收购。作为交易的一部分，瑞士金融市场监管局（FINMA）此前将170亿美元的瑞信AT1债券全部减记。

收购交易预计将在今年年底完成，但瑞银完全吸收瑞信的业务预计需要大约三到四年的时间。瑞银表示，在业务合并后计划缩减瑞信的投行业务。

在瑞信最后一次的年度股东大会上表示，瑞信董事长 Lehmann 对该集团的崩盘，以及最终被竞争对手瑞银收购的事件"深感抱歉"。他表示，这项交易方案"必须通过"。

Lehmann 和瑞信CEO Ulrich Koerner 试图进行大规模战略改革，旨在加强其风险和合规职能，并解决投资银行部门长期表现不佳的问题。

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