全球供应链受损已超疫情早期！航运巨头致信客户“为全球网络遭受重大破坏做好准备”

laodang @ 2024年01月21日财经风云

全球供应链受损已超疫情早期！航运巨头致信客户"为全球网络遭受重大破坏做好准备"

常嘉帅

马士基警告，全球供应链可能因红海危机中断数月。不过高盛指出，近期通过袭击频发曼德海峡的油运已有企稳迹象。

英美联军连续第二周空袭胡塞武装反舰导弹基地，但未能起到应有的震慑作用，胡塞武装对红海商船的袭击仍在继续。市场日渐开始担忧红海的供应链安全。

航运巨头警告：全球航运网络可能受到重大干扰

周四，航运巨头马士基在一份写给客户的备忘录中表示，全球航运网络可能因红海风险的升高而分崩离析：

"虽然我们希望在不久的将来找到一个可持续的解决方案，并尽我们所能为此做出贡献，但我们鼓励客户做好准备，应对该地区持续存在的复杂情况，以及全球网络可能受到的重大干扰。"

马士基和赫伯罗特等大型航运公司已将数百艘船只转向好望角附近航程更长、成本更高的航线，以避开胡塞武装的袭击。

本周早些时候，壳牌也宣布不再通过红海海域。

马士基CEO Vincent Clerc周三在达沃斯论坛上对媒体表示，全球航运网络将至少中断几个月：

"因此，对我们来说，这将意味着更长的运输时间，供应链可能会中断至少几个月，希望时间更短，但也可能更长，因为这种情况的实际发展太过于不可预测。"

胡塞武装的袭击已经引发连锁反应，公司正在租用更多的船只以缓解供应难题，总体可用运力减少，海运费最近几周以来持续飙升。

IfW Kiel研究所的数据显示，目前每天通过红海运输的集装箱约为20万个，较11月减少约30万个。

高盛：红海的问题并不算严重

高盛分析师在周三的报告中指出，胡塞武装袭击对红海的油运影响较小。

该行指出，近期通过袭击频发的曼德海峡的石油流量已经显示出稳定的迹象。

自2023年12月18日中断以来，现在减少了120万桶/天（按14天移动均线计算为20%）。

自12月18日以来，我们的全球"脏油"油轮(运载重质、未精炼产品)运价指数上涨了1美元/桶(涨幅39%)(图24)。

我们对地缘政治风险溢价的看涨期权代理在过去一个月小幅上升，但仍保持温和。

虽然我们仍然认为地缘政治冲击闲置产能是油价的主要上行风险，但风险溢价可能仍然适中，因为石油流动的中断（与集装箱流动相反），特别是全球石油生产的中断仍然相对有限，而且全球上游闲置产能仍然充足。

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