预测一下明年 10 大明星 AI 企业

@梁斌 penny: 我来预测一下明年 10 大明星 AI 企业吧。我们 2027 年再回头看。。

1）英伟达  理由：Blackwell 统治力 + Rubin 预期（从 "卖芯片" 转向 "卖系统（GB200/300 柜机）），并且 TPU 短板补齐

2）博通     理由：TPU 芯片，OpenAI，Meta 等大厂的持续使用，增加谷歌云的采购，博通在 SerDes 和高带宽交换芯片上的近乎垄断地位不可替代

3）谷歌     理由：更强大的 AI 模型，和更好的广告展示策略，谷歌云高速增长，预计 AI 代理 (AI Agents) 将在 2026 年成为谷歌云营收的第二曲线。

4）GEV     理由：电力服务的加快履约

5）美光     理由：更廉价的 AI 内存 SOCAMM，Rubin 架构平台的首家 SOCAMM 供应商。

6）高通     理由：AI 在移动设备上的大规模应用。边缘 AI (Edge AI) 爆发。当大模型小型化完成，手机和 PC 端的 NPU 性能将决定换机潮。Snapdragon 8 Gen 5 将是首个大规模跑通端侧推理的芯片。

7）苹果     理由：折叠屏手机带来的大规模换代。虽然 AI 模型不是最强的，但它是全球最强的 "AI 变现漏斗"。

8）微软     理由：稳健的财务数据。Azure 在 2025 年承受了巨大的基建开支压力，2026 年随着 AI 应用渗透率提高，财报将从 "投入期" 进入 "利润释放期"。

9）baba    理由：阿里云超过 37% 的增速。BABA 的估值目前仍远低于美股同行，具有极高的安全边际。

X）特斯拉  理由：RobotTaxi 的爆发。特斯拉是 AI 领域最大的 "期权"，一旦监管落地，估值将完全脱离制造业。