有钱人也不敢消费啊

听说了一件小事，改头换面写出来，以免对号入座。

我们浙江除了杭州以外，宁波也很富裕，所以宁波的房价虽然不如杭州，但也差不了太多，前几年疫情期间，宁波因为外贸特别好，所以房价还逆势涨过一波。

但最近几年宁波房价腰斩，如果是全款买房，套也就套了，虽然心里不爽但也不会影响现实生活；但如果是按揭款比较多那就炸裂了，大概率房子的价值已经低于按揭额了，坐拥一套负资产。

我有个读者是做外贸的，收入一直都不低，年收入都是 50 个以上，老婆是当地体制内，宁波公务员待遇有名的高，一年 30 多个的样子，加起来能有 100 个，好的年份还能超过。

这放在全国甚至全球，都算很殷实的人家了。

所以他们买房胆子也很大，前几年买了套上千万的房子，每月还按揭就要 3 万多，但相对他们的收入来说也不算太夸张。

可目前外贸收入下降，体制内也在降薪，家庭收入几乎腰斩，这时候按揭就变成很大的压力了。虽然还不至于断供，但已经有点节衣缩食的味道，非必要的开销全部取消。

以前他们家一年的非必要消费，比如说旅游、吃饭、买衣服和包包、化妆品、换手机等等，加起来至少也有 10 几万吧，现在无限接近 0。

如果房价跌得少，还可以考虑置换个小房子，减轻还贷压力；但现在就算卖了，也无法偿清按揭，那一家人住哪里去呢？

所以就出现了一个很诡异的现象，住着豪宅、家庭年收入四五十万也不少，但硬是没有钱去消费。按揭大概还需要小 20 年，如果未来收入不增长，房价也不反弹，就要一直熬到接近退休年龄才能解脱。

这个剧本好熟悉，前段时间我在抖音上刷到一个视频，三浦友和和山口百惠结婚后，1985 年花巨资买了东京一块地皮盖房子，按他们当时的收入毫无压力。

但不久就是日本失落的 30 年，三浦友和也不红了，一度需要靠三口百惠变卖首饰才能保证不断供。幸好有家西服公司给了三浦一个代言，才能填上这个坑，前段时间三浦还在访谈中专门感谢了这家公司。这笔按揭一共还了 35 年，前几年才还清，两人也一直过着比较简朴的生活。

2019 年他们卖出了这套房子，价格为 3.5 亿日元，原因是太大不好打理，换了一套小公寓生活。我查了下，最近 6 年东京房价涨幅 60%，熬过 30 多年大熊市保本出，又错过了最甜美的主升浪。

当然对这两口子来说，都已经六七十岁了，一生都过去了，多点少点也没大意义了。

东亚人有个特点，就是只要还有一点能力，就会拼命还债。好的一方面是让整个社会的风险敞口减少，大量金融机构得以生存，甚至银行股价还新高再新高了；坏的一方面就是债务很难迅速出清，会拖上很多年才行，这样地产和消费的复苏也会拖后。

根据央妈的征信数据，我国目前有 8 亿人存在信贷记录，其中 1.5 亿个家庭有房贷，在房价上涨周期这些人的信用就相当于扩表，能调用的资金越来越多；下行周期就是缩表，只能口里抠食苦苦支撑。

又查了下，我国目前平均还贷周期是 8.7 年，也就是说大部分人会尽量提前还贷，并不是真的还上二、三十年。而且这个周期还在不断缩短，因为现在大家的心态都是无债一身轻最舒服。

短期内这当然会冲击到消费，但一旦债务出清，那消费可能就起来了。

乐观一点看，我国各地房价是从 2019 年到 2021 年陆续见顶，最早一批套在山顶上的兄弟们平均会在 2027 年左右出清，可能这会是消费复苏的第一个契机。

当然，如果能获得收储、降息等政策的支持，出清就会更容易些。

来源：刘备教授